KHẢ NĂNG BITCOIN VƯỢT TRÊN 27.500 ĐÔ LA TRONG NGẮN VÀ TRUNG HẠN LÀ RẤT THẤP
Giá Bitcoin đã nhanh chóng phục hồi từ mức hỗ trợ 25.500 USD vào ngày 6 tháng 6, nhưng điều đó không đồng nghĩa nó có thể vượt qua 27.500 USD một cách dễ dàng.
Các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng cơ quan quản lý sẽ giám sát chặt chẽ hơn sau vụ phá sản của FTX vào tháng 11 năm 2022, bao gồm cả các vụ kiện gần đây chống lại Coinbase và Binance. Tổng cộng có tám vụ việc liên quan đến tiền điện tử đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thực thi trong sáu tháng qua. Một số nhà phân tích cho rằng SEC đang cố gắng chuộc lỗi vì đã không kiểm soát được FTX bằng cách chống lại hai sàn giao dịch hàng đầu.
Ngoài ra, nhìn ở một góc độ rộng hơn, các nhà đầu tư lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu sắp xảy ra, điều này hạn chế khả năng tăng giá của các tài sản rủi ro như cổ phiếu, tiền điện tử và thị trường mới nổi.
Khu vực đồng Euro bước vào suy thoái trong quý đầu tiên của năm nay, theo ước tính sửa đổi từ cơ quan thống kê của khu vực, Eurostat, công bố ngày 8 tháng 6. Hoạt động kinh tế yếu kém có thể hạn chế khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu tiếp tục tăng lãi suất để giải quyết lạm phát.
Tỷ phú Ray Dalio, nhà sáng lập Bridgewater Associates, cho biết Hoa Kỳ đang chứng kiến lạm phát cao dai dẳng cùng với lãi suất thực tăng cao. Dalio đã cảnh báo về nợ quá mức trong bối cảnh thiếu người mua, điều này đặc biệt đáng lo ngại vì chính phủ Hoa Kỳ đang rất muốn huy động tiền mặt sau khi trần nợ được áp dụng.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây hầu hết là tiêu cực, đặc biệt sau khi Trung Quốc công bố mức giảm nhập khẩu 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào ngày 6 tháng 6. Hơn nữa, Nhật Bản đã công bố tổng sản phẩm quốc nội giảm 0,3% so với quý trước vào ngày 7 tháng 6.
Bitcoin margin và futures ủng hộ đà tăng
Thị trường margin cung cấp các thông tin để trader chuyên nghiệp có căn cứ ra quyết định. Ví dụ: OKX cung cấp chỉ báo cho vay margin dựa trên tỷ lệ stablecoin/BTC. Các trader có thể tăng mức độ tiếp xúc bằng cách vay stablecoin để mua Bitcoin. Mặt khác, những người vay Bitcoin chỉ có thể đặt cược vào sự sụt giảm giá của tiền điện tử.
Tỷ lệ cho vay margin stablecoin/BTC | Nguồn: OKX
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay margin của các trader OKX tăng vọt vào ngày 5 tháng 6 sau khi Bitcoin giảm 7% xuống còn 25.500 USD. Những trader đó có thể đã bị bất ngờ khi chỉ báo này đạt đến con số ấn tượng là 62 nghiêng về Long, điều này rất bất thường và không bền vững. Tỷ lệ cho vay margin của OKX đã điều chỉnh xuống còn 34 vào ngày 6 tháng 6, do các lệnh Long có đòn bẩy buộc phải giảm mức độ rủi ro.
Các nhà đầu tư cũng nên phân tích số liệu long-to-short hợp đồng tương lai Bitcoin, vì nó loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường margin.
Tỷ lệ long-to-short Bitcoin của các trader hàng đầu trên sàn giao dịch | Nguồn: CoinGlass
Vì đôi khi có sự khác biệt về phương pháp giữa các sàn giao dịch nên hãy theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
Các trader hàng đầu trên OKX và Binance đã giảm tỷ lệ long-to-short của họ trong thời gian từ ngày 7 tháng 6 đến ngày 8 tháng 6, cho thấy họ thiếu tự tin. Đúng hơn, tỷ lệ long-to-short của các trader hàng đầu trên OKX đã giảm từ 1,08 xuống 0,78 vào ngày 8 tháng 6. Tương tự, tỷ lệ long-to-short trên Binance cũng giảm từ 1,35 xuống 1,29 vào ngày 8 tháng 6.
Tổng quan, phe bò Bitcoin đang gặp khó khăn do sự chặt chẽ về pháp lý về tiền điện tử và khủng hoảng kinh tế toàn cầu đang diễn ra. Thị trường phái sinh Bitcoin cho thấy khả năng giá BTC vượt qua mức 27.500 USD trong ngắn hạn và trung hạn là rất thấp. Điều này cho thấy cấu trúc thị trường của Bitcoin đang giảm, và việc kiểm tra lại mức hỗ trợ 25.500 USD là khả thi nhất.
